First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) è un ETF forte in questo momento?

Facendo il suo debutto il 05/08/2007, l'exchange traded fund smart beta First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) offre agli investitori un'ampia esposizione alla categoria degli ETF tecnologici del mercato.

Cosa sono gli ETF Smart Beta?

Il settore degli ETF è stato tradizionalmente dominato da prodotti basati su indici ponderati per la capitalizzazione di mercato, progettati per rappresentare il mercato o un particolare segmento di mercato.

Poiché gli indici ponderati per la capitalizzazione di mercato forniscono un modo economico, conveniente e trasparente per replicare i rendimenti di mercato, funzionano bene per gli investitori che credono nell’efficienza del mercato.

Tuttavia, alcuni investitori credono nella possibilità di battere il mercato attraverso un’eccezionale selezione dei titoli e scelgono un diverso tipo di fondo che segue strategie ponderate senza capitalizzazione: lo smart beta.

Tentando di scegliere titoli che hanno maggiori possibilità di performance in termini di rischio-rendimento, gli indici ponderati senza capitalizzazione si basano su determinate caratteristiche fondamentali o su una combinazione di tali.

Sebbene questo spazio offra una serie di scelte agli investitori, tra cui le più semplici metodologie di ponderazione equa, ponderazione fondamentale e volatilità/momentum, non tutte queste strategie sono state in grado di fornire risultati superiori.

Sponsor e indice del fondo

Il fondo è gestito da First Trust Advisors. FXL è stato in grado di accumulare asset per oltre 1,12 miliardi di dollari, rendendolo uno degli ETF più grandi tra gli ETF tecnologici. Questo particolare fondo mira a eguagliare la performance dello StrataQuant Technology Index al lordo di commissioni e spese.

Lo StrataQuant Technology Index è un indice modificato ponderato in dollari progettato dall'AMEX per identificare e selezionare oggettivamente i titoli dell'indice Russell 1000 che possono generare alfa positivo rispetto ai tradizionali indici di stile passivo attraverso l'uso della metodologia di screening AlphaDEX.

Costi e altre spese

Poiché i fondi più economici tendono a produrre risultati migliori rispetto ai fondi più costosi, presupponendo che tutti gli altri fattori rimangano uguali, è importante che gli investitori prestino attenzione al rapporto di spesa di un ETF.

Alla pari con la maggior parte dei prodotti simili nel settore, questo ETF ha spese operative annuali dello 0,61%.

Il rendimento del dividendo finale di 12 mesi è pari allo 0,25%.

Esposizione settoriale e partecipazioni principali

La maggior parte degli ETF sono prodotti molto trasparenti e rendono pubbliche le proprie partecipazioni su base giornaliera. Gli ETF offrono anche un'esposizione diversificata, che riduce al minimo il rischio di un singolo titolo, sebbene sia comunque importante per gli investitori ricercare le partecipazioni di un fondo.

Rappresentando l'82,60% del portafoglio, il fondo ha l'allocazione più consistente nel settore dell'Information Technology; Industriali e telecomunicazioni completano i primi tre posti.

Considerando le singole partecipazioni, Meta Platforms Inc. (classe A) (META) rappresenta circa il 2,61% del patrimonio totale del fondo, seguita da Cirrus Logic, Inc. (CRUS) e Skyworks Solutions, Inc. (SWKS).

Le sue prime 10 partecipazioni rappresentano circa il 19,34% del totale delle attività gestite da FXL.

Prestazioni e rischi

L'ETF ha guadagnato circa il 19,06% ed è cresciuto di circa il 4,51% quest'anno e nell'ultimo anno (al 09/06/2023), rispettivamente. FXL è stato scambiato tra $ 84,85 e $ 109,45 durante le ultime 52 settimane.

L’ETF ha un beta di 1,18 e una deviazione standard del 26,87% per il periodo finale di tre anni, rendendolo una scelta a medio rischio in questo ambito. Con circa 100 partecipazioni, diversifica efficacemente il rischio specifico dell'azienda.

Alternative

First Trust Technology AlphaDEX ETF è un'opzione eccellente per gli investitori che cercano di sovraperformare il segmento di mercato degli ETF tecnologici. Ci sono anche altri ETF nel settore che gli investitori potrebbero prendere in considerazione.

Il Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) replica l'indice Technology Select Sector mentre il Vanguard Information Technology ETF (VGT) replica l'indice MSCI US Investable Market Information Technology 25/50. L'ETF Technology Select Sector SPDR ha un patrimonio di 47,15 miliardi di dollari, l'ETF Vanguard Information Technology ha 51,07 miliardi di dollari. XLK ha un rapporto spese dello 0,10% e VGT addebita lo 0,10%.